Het vergroten van de kredietwaardigheid met Bitcoin in een economie met veel schulden

Sinds de Amerikaanse president Richard Nixon in 1971 aankondigde dat de Amerikaanse dollar niet langer tegen een vaste koers in goud zou kunnen worden omgezet, zijn centrale banken over de hele wereld begonnen met het hanteren van een fiat-gebaseerd monetair systeem met zwevende wisselkoersen en geen valutastandaard. Als gevolg hiervan is de geldhoeveelheid wereldwijd exponentieel toegenomen en zijn de meeste industrieën nu afhankelijk van krediet om hun activiteiten en groei te financieren.

Met de verwachte verdere devaluatie van fiat-valuta’s, gedreven door de noodzaak van natiestaten om extra valuta te produceren om de hoge leenkosten te dekken, wordt de kredietwaardigheid van bedrijven in alle sectoren steeds belangrijker. Dit geldt met name voor de vastgoedsector, die extreem schuldenintensief is. In deze context kan bitcoin een cruciale rol spelen als een desinflatoir geld, wat betekent dat het inflatiepercentage in de loop van de tijd afneemt, wat een stijgende kapitaalbasis biedt die kan helpen de risico’s te beperken die gepaard gaan met devaluatie van fiat-valuta en de kredietwaardigheid van een vastgoedbedrijf kan verbeteren. Hieronder zal ik uitleggen waarom bitcoin geïntegreerd zou moeten worden in vastgoedontwikkelingsfinanciering, en illustreren hoe bitcoin vanaf het begin in vastgoedinvesteringen geïntegreerd kan worden.

Waarom Bitcoin geïntegreerd zou moeten worden in de financiering van vastgoedontwikkeling

Onroerend goed wordt al sinds het inflatiebeleid na de Nixon-schok in 1971 veel gebruikt als inflatiehedge, en volgt nauwgezet de groei van de Amerikaanse geldhoeveelheid M2. Bijgevolg heeft onroerend goed een aanzienlijke monetaire premie opgebouwd, wat duidt op het collectieve vertrouwen in het vermogen ervan om te dienen als een betrouwbare waardeopslag, een functie die traditioneel wordt geassocieerd met geld, die niet langer mogelijk is vanwege decennia van monetaire inflatie die de koopkracht van fiatgeld heeft gedecimeerd. Met de opkomst van bitcoin, een bijna perfect digitaal alternatief, is er echter potentieel voor een verschuiving. Deze geleidelijke overgang zou de monetaire premie die onroerend goed historisch heeft genoten, kunnen verminderen en deze na verloop van tijd kunnen omleiden naar bitcoin. Bitcoin biedt een alternatief dat gemakkelijker toegankelijk is en goedkoper om op te slaan en te onderhouden.

Vastgoedbeleggers kunnen enorm profiteren van het integreren van de aankoop van bitcoin aan het begin van een ontwikkelingsproject door het op te nemen in de projectfinanciering. Deze aanpak beschermt tegen het scenario waarin vastgoed zijn monetaire premie verliest ten opzichte van bitcoin, vanwege de superieure kwaliteiten van bitcoin als waardeopslag.

Op dezelfde manier concurreert bitcoin met onroerend goed door te dienen als een digitaal toegankelijk, wereldwijd bruikbaar en ongerept onderpand voor leningen. De populariteit van investeringen in onroerend goed komt niet alleen voort uit het gebruik ervan als waardeopslag, maar ook uit het algemene gebruik ervan als onderpand in het traditionele banksysteem.

We kunnen er daarom vanuit gaan dat het toenemende gebruik van bitcoin als onderpand, vanwege de toegankelijkheid en gebruiksvriendelijkheid voor zowel leners als kredietverstrekkers, een negatieve impact zal hebben op het gebruik van onroerend goed in deze hoedanigheid. Naarmate meer mensen de voordelen van bitcoin als onderpand erkennen, kan het gebruik van onroerend goed voor dit doel afnemen, terwijl het belang van bitcoin als type onderpand toeneemt.

Het is daarom belangrijk om bitcoin vanaf het begin te integreren in de vastgoedontwikkeling. Zo zorgen we ervoor dat investeerders goed gepositioneerd zijn om te profiteren van de groeiende rol van bitcoin in het financiële landschap en de impact ervan op de waardering van vastgoed.

Mijn voorstel is om de aankoop van bitcoin te integreren in de financiering van vastgoedontwikkeling. Door een deel van een lening, laten we zeggen 10%, toe te wijzen aan de aankoop van bitcoin, kunnen vastgoedontwikkelaars zich indekken tegen het risico dat vastgoed zijn status als primaire waardeopslag van de mensheid verliest. Deze strategie bereidt vastgoedontwikkelaars voor op een mogelijke verschuiving naar een Bitcoin-standaard, een hypothetische realiteit waarin bitcoin ‘s werelds belangrijkste waardeopslag en rekeneenheid wordt, en vastgoed mogelijk niet langer domineert.

De voordelen van het integreren van Bitcoin in de financiering van vastgoedontwikkeling

Door de aankoop van bitcoin op te nemen in de financiering van vastgoedontwikkeling en de bitcoin te houden binnen dezelfde juridische entiteit die de eigendomstitels bezit, kunnen ontwikkelaars de monetaire premie die van vastgoed naar bitcoin stroomt, opvangen, zich indekken tegen monetaire inflatie en veerkracht en kredietwaardigheid opbouwen in de loop van de tijd. Dit zorgt voor de voortdurende levensvatbaarheid van hun bedrijfsactiviteiten terwijl ze de voordelen van beide activaklassen benutten: de prijsstijging van bitcoin en de kasstroom van vastgoed.

Integratie van bitcoin in vastgoedfinanciering kan ook helpen om een ​​soepelere en productievere overgang naar een Bitcoin-standaard te vergemakkelijken, waarbij de waarde van vastgoed naar verwachting gebaseerd is op het nut ervan, aangezien mensen standaard in bitcoin kunnen sparen in plaats van te moeten investeren in vastgoed om hun koopkracht te beschermen. Bovendien kan deze aanpak ontwikkelaars helpen om onafhankelijker te worden van het inflatoire fiat-systeem, waardoor het steeds moeilijker wordt om inflatie te verslaan en winstgevend te blijven.

Inflatie devalueert fiatvaluta’s ernstig en tast de koopkracht aan. In eerste instantie is dit scenario gunstig voor de vastgoedsector, omdat mensen investeren in panden om beter te presteren dan inflatie, waardoor de nominale waarde ervan toeneemt. Bovendien verlaagt inflatie de reële kosten van schulden die zijn aangegaan om vastgoed te ontwikkelen of te kopen in de loop van de tijd, wat tijdelijk ten goede komt aan vastgoedeigenaren. Op de lange termijn heeft inflatie echter een negatief effect op de vastgoedsector vanwege de stijgende bouw- en onderhoudskosten en de afnemende waarde van inkomsten uit vastgoed.

Deze dubbele impact onderstreept de noodzaak van een alternatieve strategie, zoals het opnemen van bitcoin in kredietproducten om zich in te dekken tegen de negatieve gevolgen van inflatie. Een ideaal scenario voor het integreren van bitcoin in vastgoedontwikkeling zou een financiële dienstverlener zijn die traditionele financiering aanbiedt, aangevuld met een deel bitcoin in de lening. Door de aankoop van bitcoin op te nemen in kredietlijnen, kunnen bedrijven niet alleen overleven, maar ook floreren in een inflatoire omgeving.

Deze aanpak is voordelig voor de lener, omdat deze zich beschermt tegen inflatie. Daarnaast biedt het de kredietverstrekker extra zekerheid door de toevoeging van een desinflatoir digitaal activum, bitcoin, als onderpand.

Ik zal nu een voorbeeld van zo’n lening geven.

Voorbeeld van een lening voor vastgoedontwikkeling, verbeterd met Bitcoin

Stel je voor dat een bank een vastgoedontwikkelingsproject van $ 10 miljoen financiert. De bank zou de lening kunnen uitbreiden tot $ 11 miljoen en de ontwikkelaar kunnen verplichten om bitcoin te kopen voor nog eens $ 1 miljoen, waardoor het totale leenbedrag op $ 11 miljoen komt (waarvan 91% bedoeld is voor vastgoedontwikkeling en 9% voor bitcoinverwerving). Deze strategie dient als een afdekking tegen verschillende belangrijke risico’s voor de lener:

1. Het beschermt tegen de erosie van de monetaire premie die traditioneel aan onroerend goed wordt gekoppeld door het toenemende belang van bitcoin, een bijna perfecte digitale waardeopslag.
2. Het biedt een bescherming tegen de gevaren van monetaire inflatie.
3. Het stelt een bedrijf in staat om een ​​nieuwe kapitaalbasis op te bouwen door de waarde van bitcoin te verhogen. Deze kapitaalbasis kan worden gebruikt om onderhoud, verdere bouw of andere ontwikkelingsprojecten te financieren.
4. Door bitcoins te bezitten, vooral in de schuldenintensieve vastgoedsector, verbetert de kredietwaardigheid van een bedrijf na verloop van tijd.
5. Bitcoin, als een absoluut schaars en gedecentraliseerd bezit, bestaat buiten het inflatoire fiat-systeem en biedt stabiliteit in tijden van economische instabiliteit. In chaotische omstandigheden maken de beperkte voorraad en onafhankelijkheid van centrale banken de waardepropositie duidelijker, en fungeert als een afdekking tegen financiële ineenstorting en versterkt de markt van binnenuit.
6. De lener zou idealiter de bitcoin voor de lange termijn en continu in bezit moeten houden, zelfs nadat de lening is terugbetaald. Dit dient als een afdekking tegen inbeslagname van eigendommen.
7. Herhaal dit proces met een nieuw bouwproject, waarbij u geld leent tegen de aangehouden bitcoins. Mogelijk kunt u meer bitcoins verwerven via een nieuwe projectfinanciering. Zo blijft de financiële stabiliteit en groei van uw bedrijf gewaarborgd.

Het opnemen van de aankoop van bitcoin in een kredietlijn heeft ook belangrijke voordelen voor de kredietverstrekker. In het geval van een mislukking van een project en daaropvolgende liquidatie van het onroerend goed, blijven zowel de kredietverstrekker als, afhankelijk van de overeenkomst, idealiter ook de kredietnemer, achter met een bezit: bitcoin.

Dit principe is niet beperkt tot de vastgoedsector, maar is toepasbaar op alle industrieën. Ik kan me daarom voorstellen dat bitcoin een integraal onderdeel wordt van kredietproducten, specifiek om in te dekken tegen wanbetalingen van leningen.

Als bitcoin goed beveiligd is, zal de koopkracht ervan blijven toenemen, zelfs in het geval van een lening die niet wordt terugbetaald. Bitcoin beschermt kredietverstrekkers en potentiële kredietnemers in het geval dat een kredietnemer niet terugbetaalt, op voorwaarde dat de kredietnemer ook de bitcoin in bewaring heeft.

Het opnemen van bitcoin in een lening fungeert niet alleen als een effectieve afdekking tegen wanbetaling, maar biedt ook het voordeel van snelle en kosteneffectieve liquidatie in het geval van wanbetaling. De hoge liquiditeit van bitcoin versnelt en verlaagt de kosten van dit proces aanzienlijk in vergelijking met een onroerend goed. Zodra financiële instellingen begrijpen dat ze bitcoin op deze manier kunnen gebruiken, zal het ongetwijfeld een fundamenteel onderdeel worden van leenoplossingen

Het goed beheren van bitcoin-custodia is cruciaal. Overweeg multisignature-opstellingen of multi-custodiale oplossingen om veiligheid en controle te garanderen. Voor leendoeleinden komen non-custodiale oplossingen naar voren als een veilige methode voor het verwerken van fondsen. Multisignature wallets, die meerdere ondertekenaars vereisen om fondsen te verplaatsen, bieden een aanzienlijk voordeel door zowel kredietverstrekkers als kredietnemers toe te staan ​​om de bewaring te delen. Deze gezamenlijke aanpak verbetert de veiligheid en het vertrouwen, omdat het toezicht en controle biedt aan alle betrokken partijen. Het zorgt ervoor dat fondsen alleen toegankelijk zijn met instemming van een meerderheid van alle geautoriseerde ondertekenaars, waardoor het risico op verlies, diefstal, misbruik of wanbeheer wordt verminderd.

Conclusie

Het opnemen van de aankoop van bitcoin als onderdeel van een kredietlijn verhoogt over het algemeen de veiligheid van een leningstructuur, wat zowel leners als kredietverstrekkers ten goede komt. Bitcoin kan relatief eenvoudig worden geïntegreerd in de structuur van vastgoedontwikkelingsfinanciering. Het presenteert een overtuigend verhaal dat traditionele opvattingen over vastgoed uitdaagt, maar een innovatieve oplossing biedt voor groeiende zorgen over inflatie en de stijgende kosten van bouw en onderhoud.

De integratie van bitcoin in financiering bevindt zich nog in de beginfase, zonder bekende producten die specifiek zijn afgestemd op vastgoedontwikkeling. Niettemin zijn de mogelijkheden enorm en veelbelovend. Dit type product zal waarschijnlijk voortkomen uit een innovatief bedrijf dat het potentieel van het opnemen van bitcoin in leenproducten erkent. Traditionele financiële instellingen zullen waarschijnlijk de laatste zijn die deze kans herkennen en grijpen vanwege hun afhankelijkheid van gevestigde systemen en wettelijke beperkingen.

De beschreven dynamiek is gangbaar in de meeste sectoren, waaronder vastgoed, bankieren en financiën, energie, productie, detailhandel, gezondheidszorg, technologie, luchtvaart, mobiliteit, voedsel en dranken en vele andere. Bijgevolg zou de integratie van bitcoin in kredietproducten voordelig zijn voor de meeste sectoren, waardoor het denkbaar is dat bitcoin een integraal onderdeel van kredietmarkten wordt, met name om leningen tegen wanbetaling te beveiligen. Dit zou de veerkracht van marktspelers kunnen versterken in het licht van toenemende economische en geopolitieke onzekerheden.

Door kredietproducten te omarmen die op bitcoins zijn gebaseerd, kunnen we een nieuw tijdperk van economische empowerment en stabiliteit inluiden, wat kan leiden tot een grotere veerkracht en productiviteit in de wereldeconomie.

Dit is een gastpost van Leon Wankum. De geuite meningen zijn geheel hun eigen meningen en weerspiegelen niet noodzakelijkerwijs die van BTC Inc of Bitcoin Magazine.